Эта статья демонстрирует, как использовать Claude для полных рабочих процессов финансового анализа, от получения данных до окончательных результатов. Каждый рабочий процесс следует трёхэтапному подходу: получение данных из интегрированных источников, анализ информации для создания аналитических выводов и создание профессиональных результатов для принятия решений.
Понимание подхода рабочего процесса
Трёхэтапный процесс
Эффективный финансовый анализ с Claude следует структурированному подходу, который отражает традиционные аналитические рабочие процессы. Процесс начинается с получения данных из интегрированных источников, переходит к систематическому анализу этих данных и завершается созданием профессиональных результатов. Эта структура обеспечивает полноту при сохранении гибкости для различных аналитических целей.
Получение: Извлечение данных из интегрированных источников, включая Daloopa для SEC-документов и фундаментальных показателей, а также S&P Global для комплексных рыночных данных. Этап получения данных устанавливает фактическую основу для вашего анализа.
Анализ: Обработка и интерпретация полученных данных для выявления тенденций, расчёта показателей и создания аналитических выводов. Этот этап преобразует необработанные данные в практически полезную информацию посредством расчётов, сравнений и распознавания закономерностей.
Создание: Создание профессиональных результатов, включая инвестиционные записки, презентации, финансовые модели и интерактивные панели управления. Этап создания упаковывает ваш анализ в форматы, подходящие для принятия решений и коммуникации.
Настройка рабочего пространства
Перед началом рабочего процесса установите надлежащее рабочее пространство для сохранения контекста и организации:
Создайте проект для вашего анализа
Загрузите справочные документы, такие как предыдущие анализы или руководства по стилю
Подробные инструкции по настройке проекта см. в разделе Что такое проекты? Приведённые ниже примеры предполагают, что у вас включены необходимые интеграции и создано рабочее пространство проекта.
Рабочий процесс 1: Инвестиционная записка по отдельной компании
Обзор сценария
Этот рабочий процесс демонстрирует создание инвестиционной записки для потенциального инвестирования в акции с использованием общедоступных данных. В примере используется Microsoft в качестве целевой компании, но подход применим к любой публичной компании с достаточным охватом данных. Окончательный результат — это краткая инвестиционная записка, подходящая для рассмотрения инвестиционным комитетом или документации первоначального скрининга.
Этап 1: Получение
Начните со сбора комплексных финансовых данных из нескольких источников. Начните с фундаментальных данных:
Используя Daloopa, получите доход Microsoft, операционные маржи и свободный
денежный поток за последние 12 кварталов. Также получите разбивку доходов
по сегментам за тот же период.
Это получение предоставляет основные финансовые показатели, необходимые для оценки операционной производительности и генерирования денежных средств. Данные по сегментам показывают, какие бизнес-единицы обеспечивают рост и прибыльность. После получения фундаментальных данных соберите перспективы оценки:
Используя Kensho для доступа к данным S&P Global, определите основных
конкурентов Microsoft из SEC-документов и получите их темпы роста доходов
и операционные маржи для сравнения. Также получите ключевые деловые
отношения Microsoft, включая основных клиентов и стратегических партнёров.
Объединение данных из нескольких источников обеспечивает как количественные показатели, так и контекст конкурентоспособности. Daloopa предоставляет необработанные финансовые данные, а Kensho добавляет позиционирование конкурентов посредством сравнения с аналогами и картирования деловых отношений.
Этап 2: Анализ
Получив данные, переходите к анализу, который преобразует необработанные числа в аналитические выводы:
Проанализируйте тенденции роста облачного сегмента Microsoft в сравнении
с общим ростом компании. Рассчитайте коэффициент конверсии свободного
денежного потока и сравните маржи с предыдущим годом. Также сравните
темпы роста доходов и маржи Microsoft с конкурентами, которых мы определили,
чтобы оценить относительную производительность. Определите любые заметные
изменения в структуре сегментов и отметьте любые риски концентрации
клиентов из данных деловых отношений.
Claude обрабатывает полученные данные для выявления закономерностей и расчёта ключевых коэффициентов. Анализ показывает, становятся ли облачные сервисы большей частью бизнеса, насколько эффективно компания преобразует прибыль в денежные средства и улучшается ли прибыльность или снижается.
Рассмотрите возможность запроса дополнительных аналитических перспектив на основе первоначальных выводов. Если облачный сегмент показывает ускоряющийся рост, вы можете попросить Claude проанализировать, испытывают ли конкуренты аналогичные тенденции. Если маржи расширяются, запросите сравнение с маржами конкурентов, чтобы определить, является ли это специфичным для компании или отраслевым явлением.
Этап 3: Создание
Преобразуйте ваш анализ в профессиональную инвестиционную записку:
Создайте 2-страничную инвестиционную записку по Microsoft, включающую:
резюме руководителя с инвестиционной рекомендацией, обзор бизнеса с
анализом сегментов, финансовую производительность, выделяющую выявленные
тенденции, оценку, используя справедливую стоимость в сравнении с текущей
ценой, и ключевые риски. Отформатируйте как документ Word.
Полученная записка синтезирует весь предыдущий анализ в структурированный документ.
Этот рабочий процесс создаёт профессиональную инвестиционную записку, подходящую для первоначального скрининга или рассмотрения комитетом, созданную полностью из общедоступных данных через интеграции Claude.
Рабочий процесс 2: Презентация конкурентного анализа
Обзор сценария
Этот рабочий процесс создаёт презентацию, сравнивающую компании в секторе для выявления наиболее привлекательной инвестиционной возможности. Пример анализирует компании SaaS, но методология применима к любому сектору, где существуют сравнимые показатели. Результат — это презентация, подходящая для обсуждений инвестиционным комитетом или встреч с клиентами.
Этап 1: Получение
Начните со сбора сравнимых показателей по вашей группе аналогов:
Используя Kensho, получите рыночную капитализацию, коэффициенты P/E, темпы
роста доходов и маржи EBITDA из наборов данных S&P Global для этих 3
компаний SaaS: CRM, NOW и DOCU за последний финансовый год.
Это устанавливает базовые показатели сравнения. Рыночная капитализация обеспечивает контекст размера, коэффициенты P/E показывают относительную оценку, рост доходов указывает на импульс, а маржи EBITDA раскрывают операционную эффективность. После установления снимка, соберите данные о тенденциях:
Также получите их квартальные доходы за последние 8 кварталов для анализа
последовательности роста.
Квартальные данные показывают, ускоряется ли рост, замедляется или остаётся стабильным. Это помогает различить компании с устойчивым ростом и компании, испытывающие временный импульс.
Этап 2: Анализ
Обработайте данные для выявления относительной привлекательности:
Ранжируйте эти компании по темпам роста доходов и расширению маржи.
Рассчитайте коэффициент PEG для каждой. Определите, какие компании
завоёвывают рыночную долю на основе относительных темпов роста.
Отметьте любые компании с сокращающимися маржами.
Этап 3: Создание
Преобразуйте сравнительный анализ в презентацию:
Создайте презентацию PowerPoint с 6 слайдами: титульный слайд, обзор
рынка с ростом сектора, таблица сравнительных показателей, ранжирующая
все компании, графики траектории роста, показывающие квартальные тенденции
доходов, сравнение оценки с коэффициентами P/E и PEG, и слайд
инвестиционной рекомендации, выделяющий наиболее привлекательную
возможность.
Примечание: Создание PowerPoint в настоящее время имеет ограничения со сложным форматированием и специфичными для компании шаблонами. Вам может потребоваться применить окончательное форматирование вручную.
Рабочий процесс 3: Обзор производительности портфеля
Обзор сценария
Этот рабочий процесс анализирует существующий портфель для создания отчётов о производительности для квартальных обзоров. Пример использует сконцентрированный технологический портфель, но подход масштабируется на любые активы, для которых доступны данные. Результат — это интерактивная панель управления, подходящая для внутреннего обзора или отчётности клиентам.
Этап 1: Получение
Соберите данные о производительности и фундаментальные показатели для всех активов:
Используя FactSet, получите следующее для моих технологических активов
(MSFT, AAPL): общие доходы за периоды 1 месяц, 3 месяца, YTD и 1 год,
текущую цену и 52-недельный максимум/минимум, последний квартальный доход
и прибыль с темпами роста год к году, коэффициенты форвардного P/E и
консенсусные рейтинги аналитиков, а также любые недавние сюрпризы по
прибыли. Эти активы представляют 60% моего портфеля с первоначальными
инвестициями, сделанными в Q1 2024.
Это предоставляет данные, охватывающие показатели производительности, мультипликаторы оценки, фундаментальные индикаторы роста и перспективные настроения аналитиков.
Этап 2: Анализ
Выполните анализ на уровне портфеля и позиции:
Рассчитайте взвешенный средний доход портфеля на основе размеров позиций
для каждого периода времени. Сравните общий доход каждого актива с доходами
индекса NASDAQ-100. Ранжируйте активы по производительности YTD и
определите любые отстающие. Рассчитайте, какие позиции превысили или
не оправдали ожидания по прибыли в последнем квартале. Оцените
относительную оценку, сравнив форвардный P/E каждой акции с её
5-летним средним.
Этот анализ предоставляет несколько перспектив: взвешенные доходы показывают общую производительность портфеля по различным временным горизонтам, сравнение с бенчмарком раскрывает генерирование альфа, анализ сюрпризов по прибыли указывает на качество исполнения, а оценка оценки выявляет потенциальных кандидатов на переbalансировку.
Этап 3: Создание
Создайте интерактивную панель управления для обзора портфеля:
Создайте интерактивный артефакт, показывающий: резюме портфеля с
взвешенными доходами для каждого периода и производительностью в
сравнении с бенчмарком, карточки отдельных позиций, показывающие общий
доход, консенсусный рейтинг, форвардный P/E и недавний сюрприз по
прибыли, диаграмму водопада, показывающую вклад каждой позиции в общий
доход портфеля, и диаграмму рассеяния, сравнивающую доходы YTD с
форвардными коэффициентами P/E для выявления возможностей стоимости.
Включите возможность детализации для каждого актива для просмотра
подробных показателей производительности.
Артефакты можно делиться с другими членами вашей организации. Интерактивный характер позволяет заинтересованным сторонам исследовать данные без необходимости в нескольких статических отчётах.
Следующие шаги
Просмотрите руководства по интеграции, чтобы понять доступность данных для ваших конкретных случаев использования.
См. Стратегии подсказок для финансового анализа для методов оптимизации ваших рабочих процессов.
Протестируйте рабочие процессы с меньшими наборами данных перед масштабированием на полные анализы.
Сохраняйте успешные последовательности подсказок как шаблоны для повторяющихся анализов.